L'inflation est généralement définie comme une hausse générale du prix des biens et des services généralisée dans un pays. C'est une condition lorsque les prix dans une économie sont plus élevés que d'habitude. La variation des prix est appelée taux d'inflation. Les causes de l'inflation peuvent être intérieures ou étrangères, économiques ou politiques. Le taux d'inflation mesure le taux auquel les prix des biens et services augmentent au fil du temps.


L'inflation présente plusieurs inconvénients économiques. L'inflation peut contribuer aux malversations économiques. Par exemple, les contrôles des prix peuvent ne pas être efficaces si les prix modifiés ne sont pas répercutés sur les consommateurs. Puisqu'il n'y a aucun mal à répercuter une augmentation de prix pour un bien ou un service, il n'y a aucun inconvénient à modifier le prix de ce bien ou service. L'inflation décourage également l'épargne puisque l'épargne peut perdre du pouvoir d'achat avec le temps. Par exemple, si l'argent épargné est investi dans un compte qui rapporte des intérêts mais que le taux d'inflation est de 4 %, le prix des biens et services aura augmenté de environ 4 % au bout d'un an et 8 % après deux ans d'épargne. L'inflation peut stimuler un cycle spéculatif d'expansion et de récession dans l'investissement des entreprises en fonction des attentes concernant les taux d'inflation futurs.